Los operadores de divisas gastan mucho tiempo y dinero en predecir los movimientos de precios de las monedas. Pero comprender las relaciones de precios entre las monedas determinará en última instancia si usted gana dinero con las operaciones de divisas. El mercado de divisas incluye más de 50 pares de divisas. Estos pares pueden moverse en direcciones iguales, opuestas o aleatorias, y sus correlaciones cambiarán continuamente con el tiempo. Incluso si sus previsiones de precios están fuera del dinero, puede reducir sus pérdidas e incluso ganancias si comprende las correlaciones de los pares de divisas.
Las noticias del mercado se mueven rápidamente en el mercado de las divisas en línea. A medida que las noticias de comercio de divisas y las fuentes de twitter se transmiten a través de su pantalla, ¿cómo determina qué noticias son las que mueven los precios? Los operadores de divisas realizan operaciones según sus pronósticos de dirección de precio. Esos pronósticos se basan en una combinación de datos y noticias sobre tasas de interés, inflación y datos macroeconómicos.
La Economía Goldilocks
La sobrecarga de información es de hecho un riesgo para los mercados de divisas, pero estos datos pueden convertirse fácilmente en análisis de precios útiles en función de su impacto conocido en los precios del mercado. Esta guía de compraventa de divisas del corredor de forex Trade FW fue desarrollada para ayudarle a obtener una ventaja de precios en los mercados de divisas en rápido movimiento.
Los corredores de divisas ganan dinero en la diferencia entre la oferta y el precio de venta, pero el rango de precios que pueden ofrecer en el mercado está determinado por muchos factores. Fundamentalmente, los precios de las divisas están determinados por el balance de la oferta y la demanda en un mercado de divisas. Si la demanda es alta para una moneda, los operadores suben el precio para competir por una oferta más baja. Si la demanda es baja, el exceso de oferta conduce a precios más bajos. Estas dinámicas de oferta y demanda son tan impredecibles que ni siquiera los mejores corredores y analistas del comercio de divisas pueden predecir de manera consistente la dirección de los precios, pero pueden comprender las señales e indicadores del mercado para mejorar la previsión de precios de divisas extranjeras y las estrategias comerciales.
Muchos factores en el mercado de divisas influyen en la oferta y la demanda. El factor más influyente es el banco central. Los bancos centrales controlan la oferta monetaria a través del ajuste de las tasas de interés que, como una presa, controlan el flujo de dinero en una economía. El crecimiento económico es la palanca. Cada país tiene una tasa de crecimiento ideal medida por el producto interno bruto (PIB). El objetivo actual del PIB de China es del 6,5 por ciento, mientras que EE. UU. considera que el crecimiento del 3 por ciento no es demasiado caliente ni demasiado frío.
Si el crecimiento económico supera esta tasa ideal, el banco central eleva las tasas de interés. Dado que es más caro pedir prestado dinero para financiar negocios y comprar bienes y servicios, las empresas y los consumidores gastan menos dinero. Con el tiempo, la economía se desacelera. Si el crecimiento económico es demasiado lento, los bancos centrales bajan las tasas de interés. El menor costo del dinero permite que las empresas y los consumidores gasten más dinero. Este estímulo monetario, a su vez, estimula el crecimiento económico.
Movedores del Mercado de Divisas
Los indicadores más influyentes en el mercado son los datos económicos que indican si la economía se está desacelerando o creciendo y a qué ritmo. Los operadores vigilan estos datos para pronosticar qué harán los bancos centrales con las tasas de interés.
Un flujo de datos económicos que afecta los precios de la moneda extranjera se publica regularmente. Estos datos tienen diferentes grados de impacto en los precios de las divisas que van desde bajo a alto. Algunos datos de impacto de medio-alto para priorizar incluyen:
- Producto Interno Bruto
- Índice de Precios - El indicador clave de la inflación en una economía.
- Índice de Precios al Productor
- Ventas al por menor
- Índice Manufacturero
- Índice de Servicios
Cualquier noticia económica relacionada que pueda insinuar una salud económica también se observa de cerca. Los discursos de los bancos centrales son las noticias más influyentes. Los gobernadores de los bancos centrales a menudo dejan caer sugerencias sobre la dirección futura de la tasa de interés y estimaciones sobre los pronósticos de inflación. Si los precios suben más rápido que el objetivo de inflación del 2 por ciento de los bancos centrales, la Fed elevará las tasas de interés para desacelerar la economía. Si los precios crecen a menos del dos por ciento, la Fed bajará las tasas de interés para alentar a los consumidores y las empresas a gastar.
Otras noticias importantes incluyen:
- informes de ganancias corporativas
- previsiones de los analistas sobre el crecimiento económico
- órdenes de importación y exportación (la balanza comercial)
Trampas de Correlación de Divisas
Dado que las divisas se negocian en pares, es importante comprender las relaciones de precios entre ellas. Las ocho monedas principales por volumen de negociación son AUD/USD, EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CAD, EUR/JPY, EUR/GBP, y USD/CHF.
La correlación entre divisas se mide entre +1 y -1. Una correlación de +1 significa que las dos divisas se mueven en la misma dirección. Una correlación de -1 significa que se mueven en la dirección opuesta. Al tomar en consideración las correlaciones de las divisas, puede reducir el alto riesgo de precio y las estrategias comerciales no rentables. Aquí hay algunas correlaciones que quizás quiera evitar operar:
La correlación de precios alta y positiva - El EUR/CHF y el GBP/CHF tienen una alta correlación de 0,92 - lo cual no es una sorpresa, ya que las economías de las divisas base (EUR y GBP) están estrechamente integradas y la divisa de cotización (CHF) es la misma. Si tuviera que tomar una posición larga en ambos pares, tendría una alta exposición al riesgo de precio ante la posibilidad de una disminución en el precio.
Sin correlación de precios – El EUR/CHF y USD/CHF tienen una correlación cercana a cero (-0.8). El movimiento del precio es aleatorio.
Correlación de precios negativa – El GBP/USD y USD/SGD tienen una alta correlación negativa de -0.94. Si tuviera que recorrer ambos pares de divisas, la mayoría de las ganancias en una divisa serían eliminadas por pérdidas en la otra.
También puede reducir su exposición al riesgo de precios al negociar derivados de monedas subyacentes. En lugar de comprar una moneda directamente, puede comprar una opción sobre la dirección futura del precio de un par de divisas.
Una opción FX proporciona el derecho, pero no la obligación de comprar (una llamada) o vender (una opción) un par de divisas a un precio específico (el precio de ejercicio) en una fecha futura (la fecha de vencimiento). Los mismos factores subyacentes afectan los movimientos de los precios de los pares de divisas - tasas de interés, inflación y datos macroeconómicos. Con una opción FX, su exposición al riesgo de precio se limita a la prima.
Su estrategia del comercio de divisas será la más exitosa si formaliza su proceso del comercio de divisas con un plan del comercio de divisas. Los operadores de Forex pierden mucho dinero al operar por instinto en lugar de disciplina. Al mismo tiempo, su estrategia debe ser flexible y cambiar con el mercado. Las correlaciones de divisas cambian y pueden ser dramáticamente diferentes a corto y largo plazo.
